Les marchés boursiers du monde entier maintiennent une variété d ‘ »indices » pour les actions qui composent chaque marché. Chaque indice représente un segment d’industrie particulier ou le vaste marché lui-même. Dans de nombreux cas, ces indices sont eux-mêmes des instruments négociables, et cette fonction est dénommée « Index Trading ». Un indice représente une image agrégée des sociétés (également appelées «composants» de l’indice) qui composent l’indice.

Par exemple, l’indice S&P 500 est un indice de marché large aux États-Unis. Les composantes de cet indice sont les 500 plus grandes sociétés des États-Unis en termes de capitalisation boursière (également appelées «grandes capitalisations»). L’indice S&P 500 est également un instrument négociable sur les marchés à terme et options, et il se négocie sous les symboles SPX sur le marché des options et sous le symbole / ES sur les marchés à terme. Les investisseurs institutionnels ainsi que les investisseurs individuels et les commerçants ont la possibilité de négocier le SPX et le / ES. Le SPX n’est négociable que pendant les heures normales de marché, mais le / ES est négociable près de 24 heures par jour sur les marchés à terme.

Il existe plusieurs raisons pour lesquelles la négociation d’indices est très populaire. Étant donné que le SPX ou le / ES représente un microcosme de l’ensemble de l’indice S&P 500 des sociétés, un investisseur obtient instantanément une exposition à l’ensemble du panier d’actions qui représentent l’indice lorsqu’il achète 1 option ou un contrat futur du SPX et des contrats / ES. respectivement. Cela signifie une diversification instantanée vers les plus grandes entreprises des États-Unis, intégrée à la commodité d’un seul titre. Les investisseurs recherchent constamment la diversification du portefeuille pour éviter la volatilité associée à la détention de quelques actions de sociétés. L’achat d’un contrat indiciel permet de réaliser facilement cette diversification.

La deuxième raison de la popularité du trading de l’Indice est due à la façon dont l’Indice est lui-même conçu. Chaque société de l’Indice a une certaine relation avec l’Indice en ce qui concerne le mouvement des prix. Par exemple, nous pouvons souvent remarquer que lorsque l’Indice monte ou baisse, la majorité des actions composant augmentent ou diminuent également de manière très similaire. Certaines actions peuvent augmenter plus que l’indice et certaines actions peuvent chuter plus que l’indice pour des mouvements similaires dans l’indice. Cette relation entre une action et son indice parent est le «bêta» de l’action. En examinant les relations de prix passées entre une action et un indice, le bêta de chaque action est calculé et est disponible sur toutes les plateformes de négociation. Cela permet alors à un investisseur de couvrir un portefeuille d’actions contre les pertes en achetant ou en vendant un certain nombre de contrats dans le SPX ou les instruments / ES. Les plateformes de trading sont devenues suffisamment sophistiquées pour «peser bêta» instantanément votre portefeuille vers le SPX et / ES. C’est un avantage majeur lorsqu’un vaste krach boursier est imminent ou est déjà en cours.

Le troisième avantage du trading sur indice est qu’il permet aux investisseurs d’avoir une « vue macro » des marchés dans leurs approches de trading et d’investissement. Ils n’ont plus à se soucier de la performance individuelle des sociétés de l’indice S&P 500. Même si une très grande entreprise devait faire face à l’adversité dans ses activités, l’impact de cette entreprise sur le vaste marché serait atténué par le fait que d’autres sociétés pourraient bien se porter. C’est précisément l’effet que la diversification est censée produire. Les investisseurs peuvent adapter leurs approches en fonction de larges facteurs du marché plutôt que des nuances individuelles des entreprises, qui peuvent devenir très lourdes à suivre.

Les inconvénients de la négociation d’indices sont que les rendements des grands marchés sont généralement moyens entre les chiffres moyens et supérieurs (environ 6 à 8% en moyenne), tandis que les investisseurs ont la possibilité d’obtenir des rendements beaucoup plus élevés des actions individuelles s’ils sont prêts à faire face la volatilité qui accompagne la possession d’actions individuelles.



Source by Wendy Peterson